STORNO IN CORSO

Mercati azionari disallineati, con gli USA che continuano a superare i propri massimi (grafici nel post di fine settimana / mese) e le borse europee in temporanea correzione.

Il trend di medio/lungo appare al momento intatto e, finito lo storno in corso, c'è lo spazio per una ulteriore (forse ultima) ondata rialzista; questa previsione trova ad oggi il supporto sia dell'analisi di Elliott che dello studio dei cicli.

Il DAX ha raggiunto un top che qualifico, nell'ambito dello scenario principale, come vertice di onda 3 minor (obiettivo della correzione l'area 11.880-11.900), e come primo scenario alternativo, quale onda A:2 della A:5 (obiettivo della correzione l'area dei 12.500).

Il FTSEMIB , che ha visto prevalere lo scenario alternativo, presenta un conteggio delle onde più complesso e offuscato;

il nuovo scenario principale (l'ex alternativo) ipotizza la prosecuzione dello storno di onda 4 con la propria c/y terminale in area 21.500 - 21.600 tra la fine di questa settimana e la prossima;

il primo scenario alternativo prevede una correzione più lunga e profonda in area 20.600.

PORTAFOGLIO

Dopo l'alleggerimento della scorsa settimana (gain netto di circa 12k, soprattutto da DAXX e ITAMID) sono rimasto long con il 40% circa del capitale.

Se saranno (auspicabilmente) confermati gli scenari suddetti,  verso la presumibile fine dello storno (o alla conferma della ripresa del trend rialzista di breve) valuterò la riapertura long su DAXX e ITAMID e/o ETFMIB.

ElwaveSurfer

ALLEGGERIMENTO

Ritenendo valido lo scenario prospettato sul DAX ed errato quello prospettato sul FTSEMIB, ieri mattina su quello che ho ipotizzato essere il top del rimbalzo, ho chiuso molte posizioni long, pari a circa il 60% del capitale investito, tra le quali due delle tre più consistenti (DAXX e ITAMID; Cofide, l'unica in perdita, si era chiusa con stop automatico il 9 novembre).

nel prossimo post elencherò i risultati dei trade e aggiornerò gli scenari, che nel breve termine appaiono ribassisti.

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SUI MERCATI FINANZIARI AL 03 NOVEMBRE 2017

Terminato anche il mese di ottobre, è opportuno un aggiornamento dei mercati

SPX

Quadro rialzista di medio-lungo termine confermato;  ancora bullish con obiettivo l'area 2.650- 2.660 ove, per lo scenario principale si realizzerebbe il top di onda 3 minor della (5) intermedia, mentre per il primo scenario alternativo il top di onda (5) intermedia di [3] primary

DAX

Per l'analisi di lungo termine (su base mensile) si rinvia al post del 3 luglio, per quella di medio termine (su base settimanale) al grafico sottostante che implementa, confermandolo, quello del 2 ottobre.

I nuovi massimi assoluti raggiunti venerdì vanno ora attentamente monitorati poichè :
> se fosse valido lo scenario principale di breve potremmo già aver raggiunto il top dell'onda 3 minor della (1) intermedia; a supportare questa ipotesi, il raggiungimento delle quotazioni nell'area 13.418 - 13.457 nella quale vi è un importante cluster di prezzo (5 = 1 x 1.618 est e 5 = 1)
> se fosse valido uno dei due scenari alternativi sopra prospettati , la fine dell'onda impulsiva iniziata il 30 agosto scorso appare comunque prossima.

FTSEMIB

Anche il nostro mercato azionario prosegue il suo trend rialzista con obiettivo finale di onda (1) l'area 24.000 - 24.500 raggiungibile, ipoteticamente, tra fine anno e il mese di gennaio 2018.

Per supportare il suddetto scenario principale anche nel breve termine è necessario che la prossima settimana il mercato esca la rialzo dalla micro-congestione creatasi nelle ultime sedute.

BTP

Il mercato dei bond nazionale ha rotto al rialzo determinando l'avvio dell'ultima ondata del ciclo rialzista, a conferma che l'enorme liquidità in circolazione non è ancora pronta a travasarsi sull'azionario; questo è un fenomeno tipico delle onde 1 azionarie, nelle quali regna ancora un certo scetticismo della massa degli investitori che generalmente entrano alla fine dell'onda 3 (offrendo ai professionals la lettera per uscire).

EUR / USD

Lo scenario principale ipotizza un bottom ciclico a gennaio 2017 dal quale potrebbe essere iniziato il nuovo bull market dell'Euro; storno di onda 4 minor di (1) intermedia con completamento atteso tra la prossima settimana e la successiva.

Questo scenario di forza accumulativa dell'Euro mi ha fatto desistere dall'investire sugli USA ma anche sui mercati asiatici che ritengo i meglio impostati dal punto di vista ciclico;

gli ETF liquidi che investono su Cina, India, Giappone, Corea, sono quasi tutti quotati in Dollari e si rischia di perdere dal cambio ciò che si potrebbe aver guadagnato dall'asset.

PORTAFOGLIO

Fully invested al 100% su azionario;

le posizioni long sono quelle indicate nel post del 2 ottobre. 

ElwaveSurfer