ANALISI DI ELLIOTT DI SPX E DAX AL 30 AGOSTO 2019

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Scenari principali:
SPX
lungo termine: rialzista (grado ciclo) , ribassista (grado primario)
medio termine: ribassista
breve termine: ribassista
DAX
lungo termine: ribassista (ciclo), rimbalzista (primario)
medio termine: ribassista
breve termine: ribassista

(vecchi grafici nei post del 03 aprile, 01 maggio, 17 settembre 2018)

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SPX 

Tutti i primi 5 scenari presuppongono, nel lungo termine (1-2 anni), 
la prosecuzione del trend rialzista; 
il punto è se oggi in termini di rapporto rendimento/rischio, 
vale mantenere o aprire una posizione long .

Scenario principale

grafico monthly 

scenario principale di lungo termine (grafico monthly): rialzista, con top di onda I Cycle in area 3.600 tra il 2021 e 2022, ma ribassista con onda [4] Primary in completamento.

grafico weekly 

scenario principale di medio termine (grafico weekly): sviluppo della terza onda della [4] , impossibile capire, ad oggi, se potrà essere un irregular flat (a)-(b)-(c) o un three (w)-(x)-(y), pertanto è necessario considerare entrambe le ipotesi (le implicazioni sono comunque sostanzialmente identiche);

grafico daily 

scenario principale di breve termine (grafico daily): ribassista, con possibile breakdown della congestione laterale e prosecuzione dell'onda intermedia (c) in formato impulsivo tipo 1-2-3-4-5 oppure dell'onda (y) in formato deep correction (tipo ad esempio un triplo zig-zag w-x-y-x-z);
un target finale della correzione in corso, quindi dell'onda (c)/(y) di onda [4] in area 2.300 - 2.200 tra dicembre 2019 e marzo 2020.

Questa ipotesi di lavoro viene invalidata in caso di rottura al rialzo del top posto a 3.028 punti (in tal caso prevale, pur con un aggiornamento, lo scenario Alternativo sottostante)

SPX 

1° Scenario Alternativo

grafico monthly (lungo termine)

1° scenario Alternativo di lungo termine (grafico monthly) : rialzista, con top di onda I Cycle a completamento della [5] Primary in area 3.500 o 4.000 tra il 2021 e 2022

grafico weekly (medio termine)

1° scenario Alternativo di medio termine (grafico weekly): rialzista con onda [5] Primary in corso, che può svilupparsi come ending diagonal se la presunta onda (1) è quella terminata a fine aprile (in tal caso target di onda [5] in area 3.500) o in modalità impulsiva se la presunta onda (1) è quella terminata a fine luglio (in tal caso target di onda [5] in area 4.000);  impossibile, ad oggi, individuare l'eventuale pattern.

grafico daily (breve termine)

1° scenario Alternativo di breve termine (grafico daily): ribassista, con possibile breakdown della congestione laterale e completamento dell'onda intermedia (2) in forma di irregular three (w-x-y) verso metà-fine settembre se la presunta onda (1) fosse impulsiva, e come doppio zig-zag verso metà- fine ottobre se l'onda (1) è un ending diagonal, per entrambi con target nell'area 2.700

Questo scenario alternativo viene invalidato nel breve termine, e confermato nel medio-lungo termine, in caso di rottura al rialzo del top posto a 3.028 punti; in tal caso serve un riconteggio.

Strategia operativa: entrambi gli scenari evidenziano una interessante opportunità per un trade ribassista:
- con orizzonte di breve, in logica pullback, tramite apertura short già lunedì in apertura (se negativa) con stop @ 2.944 e target @ 2.725 , all'eventuale raggiungimento dell'obiettivo si può procedere ad una chiusura totale della posizione o mantenerne una parte per trasformarla in trade di medio termine;
- con orizzonte di medio termine, in logica breakout, tramite apertura short sotto 2.822 punti , con stop sempre @ 2.944 e target @ 2.350 (da monitorare con rigoroso trailing stop)

DAX 

Gli scenari sono stati aggiornati;

i primi 4 presuppongono la prima fase di 
un'onda correttiva in corso

quindi il quadro è quanto mai intricato e incerto

Scenario principale

grafico monthly

scenario principale di lungo termine (grafico monthly): come grado Cycle, ribassista dal top di onda I Cycle del gennaio 2018 con completamento di onda II in area 8.600 - 8.100 nel 2023; come grado Primary, probabile un rimbalzo nel 2020.

grafico weekly

scenario principale di medio termine (grafico weekly): ribassista con onda (y) intermedia di onda [W] Primary in prosecuzione, target 9.800 a marzo 2020.

grafico daily

scenario principale di breve termine (grafico daily): ribassista tenuto conto che il 15 agosto può essere terminata l'onda A minor della (y) quindi siamo in temporaneo rimbalzo, oppure l'onda A minor deve ancora terminare con la [v] minute in area 11.000 entro metà settembre.

DAX 

1° Scenario Alternativo

grafico monthly (lungo termine)

1° scenario Alternativo di lungo termine (grafico monthly) : ribassista, con completamento dell'onda II Cycle in area 9.600 - 8.700 nel 2023.

grafico weekly (medio termine)

1° scenario Alternativo di medio termine (grafico weekly): rialzista con onda [B/X] Primary in corso, che si presume in forma di doppio zig-zag onda (w)-(x)-(y) di cui onda (x) già terminata il 15 agosto o di imminente completamento entro fine settembre.

grafico daily (breve termine)

1° scenario Alternativo di breve termine (grafico daily): trend ancora indefinito; difficile dire se il trend di breve è rialzista perchè il 15 agosto è terminata l'onda (x) e iniziato il rimbalzo in (y) (in termini di Elliott la conferma è il superamento di 12.305 punti), oppure ribassista perchè è o sta terminando l'onda [v] minute dell'onda C minor della (x) intermediate con target in area 11.100.

Strategia operativa sul DAX; attendere; di fatto entrambi gli scenari prospettati (ma anche gli altri non riportati) presentano un tal grado di incertezza , tipico delle fasi iniziali delle correzioni complesse o composte nelle quali tutto può succedere, quindi stay out.

Buon trading .... e stop sempre attivo!

ElwaveSurfer