ANALISI DI ELLIOTT SU SPX, NDX, DAX E FTSEMIB AL 28 MAGGIO 2018

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Lungo termine : 

scenario principale RIALZISTA (top ciclico 2020 - 2021)

Medio termine :

scenario principale (aggiornato col post del 04 maggio) =>  fase iniziale dell'ultima onda rialzista
 (onda 5 minor su indici USA)  che porta a nuovi massimi entro l'estate

primo scenario alternativo (confermato) => 
SPX : fase iniziale di una correzione di medio termine (onda 4 Primary) 
con potenziale termine 4° trimestre 2018 
NDX: fase finale di onda 5 

AGGIORNAMENTO AL 28 MAGGIO 2018

Ho deciso di posticipare il post settimanale a martedì tenuto conto che ieri, lunedì, le borse USA erano chiuse e che la nostra borsa avrebbe testato una situazione molto particolare.

SPX

conferma di onda [ii] ; tuttavia anzichè essere sharp sembra sideways quindi il target potrebbe già essere raggiunto 

NDX
confermata onda (v) di [i]

DAX
ancora in storno di onda [ii] 

FTSEMIB

Causa l'intricata situazione politica, il nostro indice viaggia per proprio conto.

Il 23 maggio, col breakdown di 22.938, è stato annullato il conteggio principale e, nella migliore delle ipotesi, siamo nell'onda C minor della (4) intermedia; target tra 21.000 e 20.500.

PORTAFOGLIO

In USA buoni risultati;
il 23/05 ho chiuso SEDG @ 64 (gain + 22%), resto long con BZUN (ad oggi + 31%) e QQQ.

In ITALIA chiuso tutto escluso il long su STM:
il 21 maggio DEA ha aperto in gap down saltando lo stop  (- 7%, da + 6%....);
il 23 maggio SES ha realizzato un picco di volatilità e ho chiuso in stop a 0
il 25 maggio FM a + 8% e il 27 maggio IP a + 5% e AEF a + 3%.
L'alta volatilità mi ha bruciato circa 10 K e per fortuna che avevo titoli buoni rispetto al mercato (no bancari).
Tenuto conto delle chiusure precedenti (negative) questo di maggio sull'Italia non è stato un buon giro, ma ho limitato i danni (complessivamente - 2 K).

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SU SPX, DAX E FTSEMIB AL 18 MAGGIO 2018

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Lungo termine : 

scenario principale RIALZISTA (top ciclico 2020 - 2021)

Medio termine :

scenario principale (aggiornato col post del 04 maggio) =>  fase iniziale dell'ultima onda rialzista
 (onda 5 minor su indici USA)  che porta a nuovi massimi entro l'estate

primo scenario alternativo (confermato) => 
SPX : fase iniziale di una correzione di medio termine (onda 4 Primary) 
con potenziale termine 4° trimestre 2018 
NDX: fase finale di onda 5 

SPX

L'ultima risalita può essere conteggiata come onda [1] impulsiva completa della 5 minor rialzista, o in alternativa, un rimbalzo Alt:(a)-(b)-(c) zig-zag che ha chiuso la 1°A:[d] del triangolo di onda 1°A:4 ancora in completamento;

in entrambi in casi pare probabile una correzione almeno fino a 2.830

DAX

FTSEMIB

In forte ripiego; dal punto di vista del sentiment, il nascente (?) governo M5S-Lega non piace ai mercati e, indipendentemente dal credo politico, è destinato a fare una voragine nei conti pubblici considerato che gli obiettivi del programma (in primis flat tax, reddito di cittadinanza, pensioni) non hanno una adeguata copertura finanziaria. 

Gli scenari di breve restano gli stessi ma si alza lo score del 2° Alternativo (top di onda [1] Primary il 22 gennaio scorso); a pelle è un mercato che non mi convince.

PORTAFOGLIO

In settimana molte chiusure delle posizioni long;

in Italia sia per stop come FBK (-5%) e LR (-5%) sia per alleggerimento per RM (+3%) e SAB (+2%) ; resto long su AEF, DEA, FM, IP, SES, STM.

negli USA , il 15/05 chiusi in profitto i 3 contratti futures EPM8 (75 punti di gain totali) e TREX (+4%);

ancora aperti i long su QQQ, SEDG e BZUN (questi ultimi due trade, aperti in logica pullback sul test della MM50 , sono ora entrambi a + 25% ; peccato non aver incrementato sui rispettivi breakout , ma avevo finito gli schèi).

From: IB Trading Assistant <TradingAssistant@interactivebrokers.com>

Date: 2018-04-26 15:46 GMT+02:00

Subject: BOUGHT 300 SEDG @ 52.5 (UXXXXX26)

To: gswaver@gmail.com

From: IB Trading Assistant <TradingAssistant@interactivebrokers.com>

Date: 2018-04-26 15:42 GMT+02:00

Subject: BOUGHT 350 BZUN @ 44.2 (UXXXXX26)

To: gswaver@gmail.com

Per gli scenario di lungo rinvio ai post precedenti (in particolare quelli del 01 gennaio, 31 marzo, 01 maggio)

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SU SPX, DAX, FTSEMIB AL 13 MAGGIO 2018

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Lungo termine : 

scenario principale RIALZISTA (top ciclico 2020 - 2021)

Medio termine :

scenario principale (aggiornato col post del 04 maggio) =>  fase iniziale dell'ultima onda rialzista
 (onda 5 minor su indici USA)  che porta a nuovi massimi entro l'estate

primo scenario alternativo (confermato) => 
SPX : fase iniziale di una correzione di medio termine (onda 4 Primary) 
con potenziale termine 4° trimestre 2018 
NDX: fase finale di onda 5 

AGGIORNAMENTO AL 13 MAGGIO 2018

Nell'ultimo post del 4 maggio ho modificato lo scenario in rialzista e per ora tiene e ha ricevuto una prima conferma dalla rottura di 2.720.
SPX; principale (alzato di un grado nell'intraday) potremmo essere
nelle fase avanzata del rialzo della [i] minute della 5 minor;
1° Alternativo: siamo ancora dentro il triangolo di onda A:4, è completata la 
A:[d] e si scende con la A:[e] finale.

DAX e FTSEMIB sono stati aggiornati , come conseguenza del nuovo scenario degli indici USA, invertendo i due scenari principali, che diventano rialzisti anche se il FTSEMIB non mi convince per niente (onda 4 intermedia troppo corta) anche perchè nell'ultima settimana ha perso forza relativa

PORTAFOGLIO

35% cash
65% in azionario di cui:
> 20% USA : ESM18, QQQ, BZUN, TREX, SEDG; chiuso in stop TJX (-1%) e FANG (-3%)

> 45% ITALIA: AEF, FBK, FM, DEA, IP, LR, RM, SAB, SES, STM; chiuso BRE in stop (-5%)

ElwaveSurfer

Aggiornamento flash SPX 04 maggio

Ho aggiornato lo scenario principale maturando la prospettiva che ieri sia terminata l'onda 4 minor e iniziato il rialzo in onda 5 estivo.

E' una ipotesi di trend embrionale che va seguito con estrema attenzione perchè il rischio di errore è molto alto e per aver maggiore controllo a mercati aperti opero col broker USA ; 

oggi pomeriggio long QQQ e E mini S&P.

Un primo segnale di conferma di questo scenario è lontano : la rottura del top [d] a 2718.

Anche il portafoglio Italia è aumentato, aggiornamento al nuovo post.
Buon weekend.

ElwaveSurfer

AZIONI ITALIANE IN LONG SETUP

Alcune delle azioni sotto la lente;

diversi sono piccoli titoli, ad alta volatilità e rischio, che hanno

tuttavia il vantaggio, se si opera con approccio breakout,

di fornire una conferma della qualità del segnale di ingresso

dagli spikes sui volumi rispetto alla media mobile.

I patterns sono in stile Darvas, Wyckoff, O'Neil, Zanger

Altri titoli interessanti ma potenzialmente più indietro: ADB, FKR, IGV, ISG, SB, TAS, TIP

STRATEGIA e OPERATIVITA'

All'ultimo ho deciso per l'ingresso su singoli titoli; con un ETF si diversifica meglio ma se fossimo alla fine dell'onda 5 uno stock picking dovrebbe essere più efficace (poi che riesca a selezionare i titoli più performanti dell'indice è un'altra cosa...)

Strategia: long sulla rottura di patterns grafici con chiusura automatica a fine seduta se: 

1) il rialzo è inferiore al + 1.5%  (grandi) o + 2.5 % (piccoli) rispetto alla seduta precedente;

2) la chiusura del giorno di ingresso è inferiore ai 3/4 del range giornaliero;

3) i volumi della giornata sono stati inferiori al + 30% (titoli grandi) o + 50% (titoli piccoli) della MM 50 gg 

oggi long al 50% della potenziale posizione singola finale su IP, RACE (*), RM, SES, STM

le tre condizioni sono state rispettate (anche se i prezzi di eseguito sono stati un po' alti)

stop stretto 

ElwaveSurfer

PS :(*) nota del 13 maggio 2018: purtroppo al posto di RACE ero investito su BRE

ANALISI DI ELLIOTT SU SPX, NDX, DAX, FTSEMIB AL 1 MAGGIO 2018

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Lungo termine : 

scenario principale RIALZISTA (top ciclico 2020 - 2021)

Medio termine :

scenario principale (confermato) =>  fase centrale di una correzione (onda 4 minor su indici USA)  ancora capace di registrare nuovi massimi entro l'estate

primo scenario alternativo (confermato) => 
SPX : fase iniziale di una correzione di medio termine (onda 4 Primary) 
con potenziale termine 4° trimestre 2018 
NDX: fase finale di onda 5 

Aggiornamento al 1 MAGGIO 2018

Sui mercati americani niente di nuovo; i primi due scenari di breve, riportati sotto, sono confermati ;

nel SPX le prime due ipotesi sono triangolari ad implicazione finale rialzista.

nel NDX lo scenario principale è di running triangle rialzista,
il primo Alternativo di onda 5 diagonal in corso;

DAX anch'esso confermato con un lievo rialzo del target (b)

FTSEMIB

AGGIORNAMENTO SCENARIO DI LUNGO

la struttura, di intonazione rialzista, rimane quella che riporto nel blog da quasi 3 anni ma ho alzato le onde di un grado perchè l'ultima , quella iniziata nel 2016, ritengo sia ormai troppo lunga per qualificarsi come intermedia e più idonea ad essere conteggiata come primaria.

Si nota a prima vista un grandissimo testa e spalle rialzista , che sta proprio ora testando la neckline in area 24.000 che blocca il rialzo da 8 anni e mezzo; il potenziale di rialzo notevole.

Siamo in uno dei punti più importanti dal minimo del 2012

grafico mensile

 grafico settimanale

OPERATIVITA'

Seguendo un approccio breakout la rottura di 24.000 è un segnale di apertura di posizioni long con una consistente quota di capitale.

Tuttavia sono perplesso; francamente non mi aspettavo un tale test con questa struttura intrinseca, su quest'area ci stava un fine onda 1 , potrebbe essere una bull trap ed è alto il rischio di andare in stop.

Ho selezionato una decina di titoli interessanti ma, visto il contesto di mercato per evitare di impantanarmi nella gestione di troppe posizioni, penso che aprirò long con l'ETFMIB .

ElwaveSurfer