ANALISI DI ELLIOTT SUL FTSEMIB al 04 NOVEMBRE 2019

QUALUNQUE COMMENTO E' SUPERFLUO

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT DI SPX E DAX AL 30 AGOSTO 2019

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Scenari principali:
SPX
lungo termine: rialzista (grado ciclo) , ribassista (grado primario)
medio termine: ribassista
breve termine: ribassista
DAX
lungo termine: ribassista (ciclo), rimbalzista (primario)
medio termine: ribassista
breve termine: ribassista

(vecchi grafici nei post del 03 aprile, 01 maggio, 17 settembre 2018)

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SPX 

Tutti i primi 5 scenari presuppongono, nel lungo termine (1-2 anni), 
la prosecuzione del trend rialzista; 
il punto è se oggi in termini di rapporto rendimento/rischio, 
vale mantenere o aprire una posizione long .

Scenario principale

grafico monthly 

scenario principale di lungo termine (grafico monthly): rialzista, con top di onda I Cycle in area 3.600 tra il 2021 e 2022, ma ribassista con onda [4] Primary in completamento.

grafico weekly 

scenario principale di medio termine (grafico weekly): sviluppo della terza onda della [4] , impossibile capire, ad oggi, se potrà essere un irregular flat (a)-(b)-(c) o un three (w)-(x)-(y), pertanto è necessario considerare entrambe le ipotesi (le implicazioni sono comunque sostanzialmente identiche);

grafico daily 

scenario principale di breve termine (grafico daily): ribassista, con possibile breakdown della congestione laterale e prosecuzione dell'onda intermedia (c) in formato impulsivo tipo 1-2-3-4-5 oppure dell'onda (y) in formato deep correction (tipo ad esempio un triplo zig-zag w-x-y-x-z);
un target finale della correzione in corso, quindi dell'onda (c)/(y) di onda [4] in area 2.300 - 2.200 tra dicembre 2019 e marzo 2020.

Questa ipotesi di lavoro viene invalidata in caso di rottura al rialzo del top posto a 3.028 punti (in tal caso prevale, pur con un aggiornamento, lo scenario Alternativo sottostante)

SPX 

1° Scenario Alternativo

grafico monthly (lungo termine)

1° scenario Alternativo di lungo termine (grafico monthly) : rialzista, con top di onda I Cycle a completamento della [5] Primary in area 3.500 o 4.000 tra il 2021 e 2022

grafico weekly (medio termine)

1° scenario Alternativo di medio termine (grafico weekly): rialzista con onda [5] Primary in corso, che può svilupparsi come ending diagonal se la presunta onda (1) è quella terminata a fine aprile (in tal caso target di onda [5] in area 3.500) o in modalità impulsiva se la presunta onda (1) è quella terminata a fine luglio (in tal caso target di onda [5] in area 4.000);  impossibile, ad oggi, individuare l'eventuale pattern.

grafico daily (breve termine)

1° scenario Alternativo di breve termine (grafico daily): ribassista, con possibile breakdown della congestione laterale e completamento dell'onda intermedia (2) in forma di irregular three (w-x-y) verso metà-fine settembre se la presunta onda (1) fosse impulsiva, e come doppio zig-zag verso metà- fine ottobre se l'onda (1) è un ending diagonal, per entrambi con target nell'area 2.700

Questo scenario alternativo viene invalidato nel breve termine, e confermato nel medio-lungo termine, in caso di rottura al rialzo del top posto a 3.028 punti; in tal caso serve un riconteggio.

Strategia operativa: entrambi gli scenari evidenziano una interessante opportunità per un trade ribassista:
- con orizzonte di breve, in logica pullback, tramite apertura short già lunedì in apertura (se negativa) con stop @ 2.944 e target @ 2.725 , all'eventuale raggiungimento dell'obiettivo si può procedere ad una chiusura totale della posizione o mantenerne una parte per trasformarla in trade di medio termine;
- con orizzonte di medio termine, in logica breakout, tramite apertura short sotto 2.822 punti , con stop sempre @ 2.944 e target @ 2.350 (da monitorare con rigoroso trailing stop)

DAX 

Gli scenari sono stati aggiornati;

i primi 4 presuppongono la prima fase di 
un'onda correttiva in corso

quindi il quadro è quanto mai intricato e incerto

Scenario principale

grafico monthly

scenario principale di lungo termine (grafico monthly): come grado Cycle, ribassista dal top di onda I Cycle del gennaio 2018 con completamento di onda II in area 8.600 - 8.100 nel 2023; come grado Primary, probabile un rimbalzo nel 2020.

grafico weekly

scenario principale di medio termine (grafico weekly): ribassista con onda (y) intermedia di onda [W] Primary in prosecuzione, target 9.800 a marzo 2020.

grafico daily

scenario principale di breve termine (grafico daily): ribassista tenuto conto che il 15 agosto può essere terminata l'onda A minor della (y) quindi siamo in temporaneo rimbalzo, oppure l'onda A minor deve ancora terminare con la [v] minute in area 11.000 entro metà settembre.

DAX 

1° Scenario Alternativo

grafico monthly (lungo termine)

1° scenario Alternativo di lungo termine (grafico monthly) : ribassista, con completamento dell'onda II Cycle in area 9.600 - 8.700 nel 2023.

grafico weekly (medio termine)

1° scenario Alternativo di medio termine (grafico weekly): rialzista con onda [B/X] Primary in corso, che si presume in forma di doppio zig-zag onda (w)-(x)-(y) di cui onda (x) già terminata il 15 agosto o di imminente completamento entro fine settembre.

grafico daily (breve termine)

1° scenario Alternativo di breve termine (grafico daily): trend ancora indefinito; difficile dire se il trend di breve è rialzista perchè il 15 agosto è terminata l'onda (x) e iniziato il rimbalzo in (y) (in termini di Elliott la conferma è il superamento di 12.305 punti), oppure ribassista perchè è o sta terminando l'onda [v] minute dell'onda C minor della (x) intermediate con target in area 11.100.

Strategia operativa sul DAX; attendere; di fatto entrambi gli scenari prospettati (ma anche gli altri non riportati) presentano un tal grado di incertezza , tipico delle fasi iniziali delle correzioni complesse o composte nelle quali tutto può succedere, quindi stay out.

Buon trading .... e stop sempre attivo!

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT DI SPX, DAX, FTSEMIB al 23 giugno 2019

Due lavori più il trading (quindi tre lavori) richiedono molto (troppo) tempo e qualcosa bisogna tagliare; purtroppo è toccato al blog.

Ieri sera concerto di Tony Hadley sotto il diluvio universale e il fisico non ha retto; una febbriciattola con laringite mi costringe al riposo forzato quindi vale la pena lanciare un post , anche in risposta ai molti lettori che nei mesi scorsi mi hanno contattato e che ringrazio e saluto con affetto.

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QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Lungo termine : 

scenario principale RIALZISTA (top ciclico 2020 - 2021)

(vecchi grafici nei post del 03 aprile, 01 maggio, 17 settembre 2018)

Medio termine :

scenario principale laterale, con topping imminente;
1°Alt: rialzo 

Sugli Indici USA negli ultimi post pubblicati, del 10 e 17 settembre scorso, lanciavo un warning per topping di onda 5 di (5) di [3] e possibile imminente discesa, che c'è stata e anche pesante (-20%).

Il punto cruciale ora è se il bottom di fine 2018 è già il completamento dell'onda [4] ribassista;

possibile, per l'intensità della correzione, ma non così probabile per la dimensione temporale della stessa, troppo breve rispetto all'ampiezza del rialzo precedente, quindi come scenario principale propendo per classificare quella discesa come onda (A)/(W) e il rialzo (meglio rimbalzo) seguente, ancora in corso, come onda (B)/(X), con onda Y minor in prossimità.

il primo scenario alternativo è quello evidenziato di seguito , ovvero il bottom di onda [4] è già stato raggiunto e siamo nella fase iniziale dell'ultima potente ondata rialzista [5]

Sul DAX lo scenario era errato;

a ottobre la rottura della upline che ha supportato tutto il rialzo degli ultimi 9 anni e mezzo, ha costretto ad aggiornare gli scenari (il nuovo preferred è il 2°Alt precedente) e prendere atto che il top di gennaio 2018 è probabilmente più importante di quello che stimato.

La quasi totalità dei cultori di Elliott di lunga esperienza qualificano l'ultimo rialzo dal 27 dicembre come un'onda impulsiva;

non concordo perchè, come potete osservare sotto, ad occhio è chiaramente una tre, al limite può essere una estensione tipo  1-2-[1]-[2], col difetto però che la [2] di grado inferiore rispetto alla precedente (minor) è più lunga e più profonda, il che non quadra, pertanto non penso sia già cominciato il nuovo ciclo rialzista.

Comunque trend di lungo sempre rialzista, nel medio laterale, a breve rimbalzista.

FTSEMIB ; quello seguente è il grafico del post del 3 settembre 2018 (grafico/lineare o Renko) nel quale mi aspettavo il completamento a fine 2018 dell'onda [2] e l'avvio del nuovo uptrend



sotto il grafico aggiornato che conferma la previsione

La fase è cruciale e potremmo essere in prossimità della spinta propulsiva più importante degli ultimi 30 anni o nella più grande trappola che i mercati abbiano mai ordito.

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT DEGLI INDICI USA, DAX, FTSEMIB al 17 SETTEMBRE 2018

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Lungo termine : 

scenario principale RIALZISTA (top ciclico 2020 - 2021)

(vecchi grafici nei post del 03 aprile e 01 maggio)

Medio termine :

scenario principale (aggiornato col post del 08 settembre) 

=>  topping di onda 5 di (5) di [3]

(indici USA)

Sugli indici USA rinvio al post del 10 settembre; la soglia di allerta resta alta.

Il DAX è nei pressi di un minimo interessante di onda 4, che potrebbe già aver raggiunto lunedì scorso, 11 settembre come onda [e] di un triangolo (scenario alternativo), o potrebbe essere in corso di formazione come onda [y] di un three (scenario principale).
Da valutare il tipo di rialzo; se impulsivo prevale l'alternativo e sullo storno successivo potrei entrare long;
se correttivo, siamo nel principale e bisogna attendere un po' di più per entrare.

Il FTSEMIB è incasinato, non mostra prospettive interessanti di trading (rinvio all'ultimo post).

Nel post del 10 settembre (il 1°) avevo prospettato come interessante il NIKKEI alla rottura del top, verificatasi a fine settimana; venerdì acquisto di IJPE @ 50.09

In Asia sono pronti al rialzo i mercati di India, Hang Seng, Corea, Taiwan.

Tra i titoli caldi evidenziati nei post precedenti, sembra partito LR con un rialzo inatteso e poderoso (12%)

PORTAFOGLIO

Long FBK e ON (stop nel post precedente) e IJPE (stop -3%, ad inseguimento).

ElwaveSurfer

AGGIORNAMENTO DEL 10 SETTEMBRE 2018

Forte salita del FTSEMIB che sconfessa il principale e fa presumere sia terminata, in anticipo, con una [v] fallita , l'onda C minor e quindi l'onda (A) intermedia; possibile un rimbalzo in onda (B)

Primo scenario alternativo: microrimbalzo in A:[ii] per scendere subito verso nuovi minimi.
Aspetto per vedere se la salita è impulsiva (nuovo scenario principale) o correttiva (alternativo); non ho fretta di rientrare.

Stoppato su BERMIB @ 17.58, aperto il 10 agosto @ 17.55 (alias 0%, copro spese e tasse e porto fuori a cena mia moglie☺)
Fermo il resto.

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SU INDICI AZIONARI AL 10 SETTEMBRE 2018

QUADRO DI RIFERIMENTO TECNICO 

DEI MERCATI AZIONARI

Lungo termine : 

scenario principale RIALZISTA (top ciclico 2020 - 2021)

(vecchi grafici nei post del 03 aprile e 01 maggio)

Medio termine :

scenario principale (aggiornato col post del 08 settembre) 

=>  topping di onda 5 di (5) di [3]

(indici USA)

Molto brutta la piega presa in settimana dai mercati azionari .

Gli indici americani hanno effettuato una correzione più ampia del previsto e giovedì scorso, 6 settembre, rompendo al ribasso i livelli di breakout hanno invalidato lo scenario rialzista di brevissimo ribaltando completamente la prospettiva, da long a topping.

Tenuto conto del pattern (potenziale configurazione di ending diagonal), del prezzo (5 = 1), del momentum (divergente) e del ciclo (avvio di stagionalità negativa) , emerge la concreta possibilità che siamo in prossimità del top primario di onda [3] , già raggiunto dal NDX e raggiunto o vicino per l'SPX, .

Attenzione: questo è un segnale di pericolo ma va inteso come segnale di chiusura dei long e di "stay out", non di apertura di posizioni short; servono conferme nei prossimi giorni (il ribasso deve proseguire ed essere impulsivo e rompere i livelli chiave di 2790 SPX e 7310 NDX) anche perchè il rischio di un "double retracement" è comunque elevato.

Il DAX non è andato meglio; ha annullato lo scenario principale rialzista ed è entrato nella nebbia;

probabilmente è ancora in onda 4 minore , e sta disegnando o un triangolo o un three.

Gli scenari correttivi sono tanti, bisogna aspettare una schiarita.

il nostro FTSEMIB è ancora in congestione laterale, parrebbe una [iv] sebbene una siffatta struttura implicherebbe una quinta estesa, che nei trend ribassisti è molto rara quasi isolata ai panic selling.

STRATEGIA 

Serve prudenza, è un frangente molto difficile, i mercati sono in continuo overlapping e il breakout trading va in tilt; in un contesto simile, limitare le perdite al minimo possibile è già una vittoria.
Una possibile opportunità di questa settimana potrebbe essere il Nikkei, non distante da un segnale long, da tradare con IJPE.

PORTAFOGLIO

Mercoledì 05 settembre stoppato il long QQQ al punto di ingresso (0%)
Resto:
short su BERMIB , stop @ 17.58
long su FBK , stop a zero @ 10.50,  e long ON (bell'allungo) , stop profit @ 52.

ElwaveSurfer

AGGIORNAMENTO AL 05 SETTEMBRE 2018

Il conteggio sul breve sul FTSEMIB non torna e va rivisto.
Ieri long su ON @ 50 (stop @ 49) e su FBK @ 10.50 (stop @ 10.18)
Altri titoli sotto la lente, perchè in presunta onda 2 o 4 : BRE, DAL, DIA, EDNR, FKR, FM, LR, PRM.
Domani se riesco aggiorno i grafici.

ElwaveSurfer