ANALISI DI ELLIOTT SU SPX e FTSEMIB AL 04.02.2018

Correzione in accelerazione sui mercati azionari USA che si è trasferita in Asia e stamattina arriverà in Europa.

L'attesa di un aumento della volatilità è stata segnalata diversi post fa, ma vedere Wall Street che fa - 2% e rotti chiudendo la peggior settimana da oltre due anni (inizio gennaio 2016) fa un ancora un certo effetto e ci riporta con i piedi per terra.

Per ora il quadro di fondo non cambia;

SPX : la mia ipotesi di lavoro prevalente è che sia stato raggiunto il top di onda 3 minor della (5) intermediate della [3] Primary della I Cycle.

A livello di brevissimo termine, sotto riporto lo scenario di correzione tipo zig-zag, ancora prematuro visto che la prima ondata non è completa e non si sa ancora se sarà impulsiva o correttiva.

FTSEMIB; l'ipotesi principale è che siamo nella 2 minute della 5 minor e non credo che regga il supporto a 23.130, forse quello a 22.800, ma vedremo presto; lo scenario alternativo è che il top sia il massimo della 5 della (1).

Sul DAX rinvio all'ultimo post (principale correzione 2 di 5, 1° alternativo y di 4) 

Evidenzio che l'ultimo top del 26 gennaio è stato classificato nei modi più disparati dagli analisti di Elliott più esperti, persino agli antipodi:

per Robert Prechter (EWI) si tratta dell' onda [V] SuperCycle (ovvero ben 5 livelli sopra il mio conteggio principale) con avvio di un bear market generazionale di 30-40 anni.

per Peter Goodburn (WaveTrack intl) si tratta dell'onda 3 minute della 5 della (3) della [5] della V della [III] ; top terminale stimato a 4.400 di SPX nel 2021.

Invito a non cadere nella trappola del "veggente"; l'obiettivo non è azzeccare previsioni per vendere report, ma gestire trades per (tentare di) conseguire profitti.

E chi investe denaro sa che una cosa è l'analisi (dove non rischi nulla se non po' di orgoglio) e un'altra cosa è il trading (dove rischi soldi e, a quel punto, dell'orgoglio te ne freghi).

"Trade what you see not what you think" o perlomeno "trade what YOU think" !

ElwaveSurfer

ANALISI FTSEMIB E DAX AL 31/01/2018

Tanto fu chiesto lo storno che alla fine arrivò.

Riguardo al FTSEMIB lo scenario principale di breve (ricalcolato) considera il movimento in corso come onda [c]/[y] in completamento a terminare la 2 minute poi rialzo.

Sotto è descritta l'operazione in perdita condotta con riferimento al DAX ;

ricordo, dall'ultimo post, che l'ipotesi di lavoro era che il rialzo iniziato il 02 gennaio fosse un [i] - [ii]  poi onda i impulsiva rialzista per cui ingresso long-breakout  su DAXLEV lunedì 22/01 in apertura (su vendita di SABAF a - 1.90%);

il giorno successivo  gap in apertura subito ricoperto (no buono) e poi prosegue fino a giovedì con un movimento ribassista in 5 onde , quindi non correttivo ma impulsivo (ancora peggio!).

Ciò mi basta giovedì sera per capire che il conteggio in corso era errato e chiudere venerdì 26/01 in apertura prima del naturale stop loss: - 2.55%.

Il nuovo scenario del grafico precedente (irregular [a]-[b]-[c] ) è il più ottimistico e necessita di conferma.

Fermo il resto del portafoglio (quindi con la chiusura di cui sopra sono liquido per circa il 23% del capitale); 

secondo le attese la volatilità in aumento, governano come sempre gli indici americani la cui correzione (brutta, in gap down) al momento non è ancora qualificabile (per grado e sviluppi) ma non mi pare finita.

E' iniziato il passaggio del cerino?

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SU SPX, DAX E FTSEMIB AL 22.01.2018

I calcoli delle ondate si sprecano, ma per chi è riuscito ad entrare non è importante, in questo momento, il giusto conteggio;  ora conta restare long.

L'SPX prosegue la sua corsa parabolica in avvicinamento al top di onda [iii] della 5 .

Il nostro FTSEMIB pare evolversi  in una 2 irregular della 5 minor.

Discorso diverso sul DAX , l'ultimo ritardatario.

Il conteggio alternativo sta accrescendo il proprio valore tenuto conto che l'A:[i] presenta una sequenza interna in 5 e la A:[ii] in 3; la rottura dei massimi ne decreterebbe la riclassificazione a scenario principale.

Tentare un long sul breakout non sarebbe insensato con un stop loss a 13.137.

Portafoglio immutato; preparo l'ingresso su DAXLEV liquidando le posizioni più deboli.

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT su FTSEMIB al 17.01.2018

Ammesso e non concesso che ieri l'indice abbia raggiunto il presunto top di onda 1 minute della 5 minor, con una struttura di 1° estesa alquanto rara soprattutto in una quinta, si può attendere uno storno di almeno 3 sedute con test almeno del precedente massimo a 23.130. 

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SU SPX, DAX, FTSEMIB AL 15.01.2018

I mercati azionari salgono senza esitazione alcuna, trainati dagli USA e dall'enorme liquidità che continua a smobilitare dai bonds , senza realistiche prospettive di guadagno con i tassi in rialzo e la fine del QE o QT, e non trova al momento alternative se non nell'equity (e nelle crypto, ma è ancora roba da gamblers più che da traders).

Da amante dei cicli, di Elliott e non, guardando quello "emozionale" l'ipotesi di lavoro principale è quella con riferimento alla quale, in ottica di lungo termine, in Europa siamo poco sotto o sopra l'ottimismo (rispettivamente Italia e Germania) mentre negli USA poco sopra l'eccitazione, quindi nella parte rispettivamente media e medio-alta della curva, ma ancora distanti da un top ciclico.

USA - Spx

La continua rottura dei massimi è segnale di forza persistente.

L'ultima accelerazione in modalità parabolica ha richiesto un aggiornamento del conteggio; resta preferito lo scenario di onda 3 di (5) ma l'alternativo A:5 di A:(5) di A:[3] aumenta valore.

GERMANIA - Dax

Tra i mercati di spessore, è quello più in ritardo;

il conteggio non è chiaro, il secondo alternativo è diventato il primo e una rottura dei massimi lo porterebbe a preferred count.

ITALIA - FtseMib

La scorsa settimana l'indice AllShare (ITLMS) , dopo l'indice COMIT ad ottobre scorso, ha rotto i massimi annullando definitivamente lo scenario alternativo di bear market rally dal minimo del 2012 e confermando al contempo lo scenario principale di bull market impulsivo.

Dei grandi indici nostrani manca solo il FTSEMIB , che si sta avvicinando molto velocemente (anche troppo) al target.
L'ultima spinta, di eccessiva potenza e senza scarico, consiglia un rialzo del grado dell'onda (ex 2° alternativo); il calcolo delle onde però non è splendido.
La doji di venerdì può preludere alla correzione attesa da giorni (possibile onda 2 minute).

PORTAFOGLIO E OPERATIVITA'

Il portafoglio è immutato (rinvio agli ultimi post) e totalmente long su azionario; alcune posizioni non decollano e forse sono da switchare in altre.

Adesso è importante assecondare il mercato, un passo per volta, tenendo basso lo stress della vita quotidiana (lavoro, famiglia, trading)  aiutandosi come meglio si riesce (sport, yoga, meditazione...); 

c'è bisogno di mente lucida e di nervi saldi perchè, dato l'elevato carico e il presumibile aumento di volatilità, la variabilità giornaliera del portafoglio genererà una considerevole pressione psicologica.

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SU FTSEMIB AL 10.01.2018

Spinge forte, più di una onda impulsiva finale, complice il traino USA e probabilmente l'afflusso di capitali al risparmio gestito tipico della prima settimana dell'anno successivo a forti rialzi.

Molti risparmiatori fanno i conti del portafoglio durante le vacanze di natale, poi vanno in banca e chiedono all'ufficio titoli o al direttore di filiale: dove investo quest'anno? E la banca: l'anno scorso è andata bene la borsa (come se fosse una garanzia di rendimento...) e track...soldi in gestioni patrimoniali e fondi (mai ETF, la banca guadagna zero non essendo "raccolta" per "budget").

A che punto siamo?

Collegando il seguente grafico orario a quello daily pubblicato nell'ultimo post, potremmo essere dove pensavo fossimo lunedì, alla fine della [i] della 1 della 5, oppure (primo alternativo) alla fine della Alt:[a] di un Alt:b/x tipo inverted zig-zag 5-3-5, oppure (secondo alternativo) nella 2°Alt:1 (ovvero scenario principale rialzato di un grado, vista la potente estensione); le aspettative dei 3 scenari sono le stesse: correzione di un paio di giorni.

PORTAFOGLIO

Lunedì uscita su BGN e ingresso sui titoli in corsivo (gli altri erano già in portafoglio).

Ora sono fully invested (tengo un 3% liquido per "tentare" una eventuale copertura con una put, anche se l'ultima mi si è quasi bruciata); in ordine di peso relativo (non di ingresso):

ETFMIB (2 posizioni), ITAMID, UNICREDIT, INTERPUMP, HERA, BREMBO, BANCA MEDIOLANUM, CAMPARI, CARRARO, CATTOLICA, FERRARI , LANDI RENZO, SABAF, SAES GETTERS, BANCA PROFILO , I GRANDI VIAGGI, BIANCAMANO, BIO-ON.

Esser tutto sull'Italia non va bene, ma al momento sull'estero l'unico mi pare il DAX a questi prezzi è col dollaro in potenziale ulteriore ribasso.

ElwaveSurfer

ANALISI DI ELLIOTT SU FTSEMIB AL 08.01.2018

Giovedì scorso il mercato ha smentito lo scenario (ribassista) di breve e pare avviato al rialzo di onda 5.
(ora potremmo essere alla fine della [i] della 1 quindi in prossimità di un piccolo storno).

Lo spazio del rialzo non sembra molto (+ o - 8%).
Venerdì , in apertura, long su ETFMIB, ITAMID, BREMBO, fermo il resto.
Stamattina chiudo BGN e lancio long sui seguenti titoli: BCM, CARR, CASS, IGV, ON, RACE, SAB, SG.
Volatilità (e rischio) in aumento (sarà un anno da montagne russe)

ElwaveSurfer