ANALISI DI ELLIOTT SU INDICI DI BORSA

Il mese di marzo, e il primo trimestre dell'anno, si chiudono sui massimi per molti indici europei e in apparente (e forse fuorviante) ripresa sugli indici americani.

In sintesi tendenze e Elliott wave patterns.

Sebbene i grafici contengano solo le charts di prezzo ogni analisi è svolta con riferimento a 5 aspetti tecnici: price, time, patterns, cycle e momentum.

SPX

Medio termine: bullish con entrambi i primi due conteggi; il preferito ipotizza lo sviluppo in corso dell'onda 3 minor di (5) intermedia; in rialzo (seppur contrastato) ancora per diversi mesi.

Breve termine: contradditorio, i primi due scenari sono opposti;

il principale è bullish , con la fine dello storno di onda [iv] e l'avvio al rialzo per completare la [v] della 3 minute; 

l'alternativo (che peraltro si incrocia bene con il NDX, vedi sotto) è invece ribassista e ipotizza una prosecuzione dello storno per un altro 4-5% a chiusura della Alt:4 nelle prossime 3 settimane.

NDX

Medio termine: bullish; 

nel breve appare più forte dell'SPX poichè sembra aver chiuso ora la [iii] e in procinto di avviare la correzione in onda [iv] di 3 minute.

DAX

Medio termine: bullish, in dispiegamento dell'onda (1) della [3] o della Alt:[5], tuttavia molto vicino alla resistenza del proprio massimo storico.

Breve termine: in topping, con possibile fine della 3 minute della 3 minor; probabile avvio di una veloce correzione del 5-6% .

FTSEMIB

Medio termine: bullish, rinvio al post del 5 marzo scorso.

Breve termine: in topping di onda 5 minute di 3 minute

Brevissimo: la settimana scorsa si è sviluppata secondo le attese; lunedì è terminata l'onda [iv] poi l'indice è ripartito in salita a completare la [v], pertanto dovremmo essere in prossimità della fine della 5 minute della 3 minor con un ending diagonal che in genere comporta l'avvio di una veloce correzione (5-6% in 2-3 settimane)

Operatività.

Per tutto il weekend sono stato in dubbio se chiudere tutte le posizioni 

(magari tenendo solo la prima di dicembre sull'ETFMIB) , 

oppure aspettare l'avvio e fine della (supposta) correzione.

Tenuto conto dei casini sul lavoro (che hanno raggiunto livelli galattici, e la prossima settimana saranno addirittura in crescita siderale) 

dovrei uscire per non aggiungere stress allo stress 

e cercare di monetizzare un potenziale buon gain; 

certo che operando nel medio termine, dopo oltre un mese di costruzione del portafoglio, smontarlo su una ipotesi di storno che, per i miei modelli sarebbe temporaneo, sembra di lavorare alla tela di Penelope.

Spero che la notte mi porti consiglio.

ElwaveSurfer

VOLATILITA' IN AUMENTO

Negli USA è difficile dire se lo storno in atto sia completo.

SPX (grafico aggiornato nel grado di breve) e NDX sembrano posizionati su onde diverse che hanno un minimo comune denominatore: è iniziata una fase di alta volatilità con le sequenze successive di onde quattro - cinque / quattro - cinque / quattro - cinque, ma il trend di fondo è ancora bullish. 

Il DAX è poco chiaro e più a rischio considerato che è molto vicino al top.

Settimana positiva ma interlocutoria per il FTSEMIB, con patterns che diventano più nebulosi;

prendendo per valida l'ipotesi, tutta da verificare , che ci si trovi nell'onda 5 minute della 3 minor della (1) intermedia, l'evoluzione dal minimo dell'8 febbraio (bottom di onda 4) è diventata piuttosto intricata; di conteggi validi ne esistono pochi e in questi casi, quando sono pesantemente long come adesso (una dozzina di posizioni al rialzo tra ETF e azioni che impiegano circa l'80% del capitale), propendo per quello più prudente, proposto nel grafico orario, che si sostanzia in un ending diagonal con obiettivo a 20.500 / 20.700.

Buon trading....e stop sempre in macchina!

ElwaveSurfer

O IL NOSTRO INDICE SALE ADESSO...

La scorsa settimana ha confermato lo scenario principale ipotizzato per il nostro mercato;  dopo il bullish gap up di giovedì, la chiusura sopra i 20.000 punti rappresentava l'obiettivo minimo per la ripresa del trend rialzista, che non appare comunque dei più brillanti.

E' probabile che ci si trovi in onda 5 di [3] di 5 e che il rialzo, pur se contrastato, possa proseguire ancora per un paio di settimane, anche se Wall Street non ci aiuterà perchè è probabile che resti debole.

Conteggio da rivedere sotto 19.810.

ElwaveSurfer

USA IN STORNO, EUROPA INCERTA

Il mercato azionario americano ha stornato secondo le attese; onda 4 o Alt 4 in corso

Il Dax ha un quadro incerto; l'ultimo rialzo non sembra impulsivo

Il nostro FTSEMIB si è comportato quasi come previsto, se non fosse per le prime ore di lunedì (dove ha mancato un massimo) e soprattutto le ultime ore di venerdì, dove non ha chiuso sui massimi di giornata .... e questo non è positivo perchè il ritmo è troppo blando per una impulsiva; il conteggio non mi convince.

Vicini allo stop sul secondo ingresso.

ElwaveSurfer

ANALISI DI SCENARIO SU INDICI AZIONARI

Finito il secondo mese dell'anno, è utile fare il punto su alcuni indici di borsa.

 

l'SPX sembra aver chiuso la 3 della [iii] della 3 della 3 quindi esaurito il massimo di spinta propulsiva tipica delle onde impulsive; dopo un rifiato appare comunque pronto a ripartire al rialzo.

Primo scenario alternativo; ha già chiuso l' Alt:3 , storno un po' più consistente, ma stessa evoluzione.

il DAX (aggiornato) tenta di testare e superare i massimi in ipotesi di onda (1) di [3] .

Il nostro FTSEMIB è debole e uno degli indici azionari più in ritardo sul ciclo.

Tecnicamente lo scenario principale ipotizzato (da mesi, vedere vecchi post) è che si sia agli albori di un nuovo bull market ciclico in cui (e questa è ipotesi recente) dal top dell'estate 2015 ( onda [1] ) si stia formando una area di riaccumulazione tipo CwH pattern (vedere grafico weekly) con termine del Cup (onda (1) ) in area 24.000 tra fine 2017 e 1° trimestre 2018.

 

Dal punto di vista fondamentale questo scenario è molto ottimista e richiede la concomitanza di una serie di condizioni favorevoli (che oggi appaiono quasi un miraggio):

1) una crescita economica tra l'1% e il 2% annua (a fatica siamo al limite inferiore),

2) disoccupazione in calo (per ora ci siamo),

3) tassi in moderato rialzo (tali da shiftare i capitali dall'obbligazionario all'equity, e anche qui ci siamo perchè si attende che la FED alzi ma che la BCE aspetti se la Germania con l'inflazione oltre il target del 2% non stressa Draghi),

4) politica economica e fiscale del governo efficace (e qui c'è più di un dubbio, date le probabili imminenti elezioni dove non si intravede, ora e con questa legge elettorale , una maggioranza stabile vista la scissione in casa PD, Grillo che non sfonda dato l'imbarazzante esempio di governo nella capitale, e il centrodestra senza una leadership e un progetto politico credibile);

5) nessun shock esogeno (tipo crollo di Wall Street, crisi di debiti sovrani, paesi emergenti con crisi sociali o valutarie)

in pratica dovrebbe andare tutto bene :-| !

La conferma definitiva di questo scenario di medio-lungo è comunque ancora distante poichè si avrebbe con la rottura al rialzo dell'area 24.000.

Primo scenario alternativo (aggiornato); il bear market di onda [IV] non è terminato, l'ultimo top sarebbe qualificabile come onda Alt:X , la discesa da 24.000 a 15.000 come onda Alt:[A]/[W] , il rimbalzo attuale come onda Alt:[B]/[X] , terminato il quale si riprenderebbe a scendere con target ben sotto i minimi del 2012.

Per lo scenario principale, su base daily, il movimento della scorsa settimana può aver decretato la definitiva ripresa del trend di breve rialzista; 

potremmo trovarci, in termini di Elliott, nella 5 minute della  3 minor della (1) intermedia della [3] primary;

a livello operativo secondo ingresso long su ETFMIB, con stop strettissimo poco sotto il prezzo d'acquisto.

Se l'ipotesi fosse corretta la prossima settimana potremmo trovarci a raggiungere la fine della 3 lunedì, stornare o stallare con la 4 tra martedì e mercoledì, e ripartire a terminare la 5 e quindi la [3] tra giovedì e venerdì (verso 20.000 / 20.400);

lo scenario di brevissimo è negato, e richiede un riconteggio, se l'indice scende sotto i 19.360 (top della supposta onda [1] )

Buon trading.

ElwaveSurfer

SEMPRE AL RIALZO

Gli indici azionari principali confermano la loro impostazione rialzista nel breve, medio e lungo termine.

Il NASDAQ mostra un grafico che non si vedeva da anni e si trova al centro della spinta massima della sequenza di Elliott; obiettivo 6.350.

Il DAX è più lento ma è comunque orientato a testare i massimi

Il nostro FTSEMIB arranca come sempre ma dovrebbe essere pronto per la nuova upleg (rinvio al post precedente per il quadro daily e weekly).

In settimana segnali long su CIR e DE LONGHI sul breakout di due congestioni strette (in CwH il primo, in uscita da un sideways il secondo)

Sono diversi i titoli ben impostati, tra i quali:
A2A, ACE, ATL, AGL, AZM, BGN, BIM, BMED, BB, CMB, FBK, LD, LDO, LUX, MT, MARR, MTV, PAN, REC, REY, TES, TXT, VLS, VAS.

ElwaveSurfer

RITORNO

Ritorno al blog dopo molti mesi di assenza (ma non dai mercati, sempre seguiti e tradati nelle poche ore disponibili ogni settimana). 

Cosa è cambiato nel frattempo?

Molto e poco.

Il "molto": lavoro sempre più impegnativo (ancora dirigente di uno dei Comuni capoluogo del Belpaese, ora anche vicesegretario e pure professore universitario a contratto, giusto per aumentare lo stress), famiglia (le figlie crescono, e con loro responsabilità e problemi), salute (pure migliorata, da sette mesi ho ripreso anche a fare palestra, non con la forza ed energia dei vecchi tempi ma bisogna accontentarsi ;-)

Il "poco": i mercati (riguardate i vecchi scenari postati e, grosso modo, li troverete confermati !) e soprattutto la voglia di trading !!! 

A gennaio son 23 anni che seguo la borsa (italiana) e 20 anni che faccio trading, e non ho intenzione di smettere (denaro e salute permettendo); come diceva qualcuno "la passione è l'ossigeno dell'anima".

Il tempo per scrivere è ancora pochissimo (altrimenti avrei postato regolarmente) per cui non mi faccio illusioni; il prossimo formato del blog sarà (spero) 1 post a settimana, solo grafici e pochi commenti.

Chi conosce la teoria di Elliott non ha bisogno di spiegazioni, le charts valgono da sole mille parole; 

chi non la conosce troverà , dai piccoli flash, i possibili scenari prospettati.

Un caloroso abbraccio a tutti coloro che in questi mesi mi hanno scritto mail, se ho mancato qualche risposta mi rammarico...il tempo è tiranno... ma son di nuovo qua!

2017 CON LE BORSE QUASI TUTTE IMPOSTATE AL RIALZO

USA ANCORA TRAINANTI MA A FINE CICLO

GERMANIA VERSO I MASSIMI E OLTRE

ITALIA "CENERENTOLA" IN RECUPERO; 

TRA OTTOBRE E DICEMBRE POTREBBE AVER RAGGIUNTO 

UNO DEI PUNTI DI ACQUISTO A PIU' BASSO RISCHIO 

DELLA PROPRIA STORIA.

Bond, commodities e forex al prossimo post!

Ben ritrovati e a presto !

ElwaveSurfer