FTSEMIB - Fine del rimbalzo?

Il rimbalzo, prospettato nell'ultimo post, si è sviluppato con una certa forza ma potrebbe essersi concluso ieri con il più classico dei bearish engulfing pattern e il test negativo della trendline rialzista rotta il 9 ottobre.
Ciò che stona è l'analisi del ciclo che sembra ancora rialzista e l'Elliott Wave pattern che non è certo dei più chiari.

Scenario principale: è terminata la seconda x di un complex w-x-y-x-z , ci attende pertanto un ribasso in z a terminare la y minor.
Primo alternativo: il 16 ottobre è finita la Alt:y minor e il rimbalzo è nella prima ondata Alt:a cui segue uno storno in Alt:b e la ripresa del recupero con chiusura del zig-zag fino anche a 21.500 .

ElwaveSurfer

FTSEMIB , SPX & GOLD

La lunga assenza dal blog è dovuta agli intensi impegni professionali connessi al lavoro d'ufficio, agli incarichi di docente in corsi di formazione e allo studio per la partecipazione alla selezione del dirigente finanze di un Comune capoluogo, selezione che inaspettatamente ho vinto.
Da un paio di settimane sono combattuto se lasciare l'attuale incarico nel mio Comune, che ha un bilancio florido dopo anni di fatiche per risanarlo, alla volta di un nuovo Comune che vive una situazione finanziaria non rosea (con un disavanzo alle porte nonchè derivati e fidejussioni omnibus in pancia); scollinati i 50 (da pochi giorni), è probabilmente l'ultima grossa occasione di crescita professionale.
Logico che se cambiassi Ente, la perdita di circa un'ora e mezza al giorno di viaggio casa-lavoro mi imporrebbe un forte ridimensionamento del blog (uno / due post settimanali) per preservare un minimo di tempo da dedicare all'analisi e al trading, ma soprattutto alla famiglia e al tempo libero.

------

FTSEMIB

Da agosto sono ribassista sul nostro indice e l'accelerazione delle ultime due settimane sta confermando questo scenario principale di medio-lungo termine, secondo il quale ai primi di giugno è terminata l'onda X di grado Cycle avviatasi nel marzo 2009 ed è iniziata l'onda ribassista Z Cycle che potrebbe portare, nell'arco di 3/4 anni, a testare i minimi (e forse superarli); ora siamo nella a/w minor della (a/w) intermediate della [A]/[W] Primary , con rimbalzo sul forte supporto statico e dinamico (cluster di Fibonacci) di 17.800;
primo obiettivo 18.900 , secondo non oltre 20.200 e se il rimbalzo fosse correttivo sarebbe una ulteriore occasione per aprire short (dopo quella ghiotta del 2 ottobre).

Primo scenario alternativo di M/L:
il top di onda X non è ancora stato raggiunto; il ribasso che si è verificato è onda (x) intermedia cui farà seguito un rialzo in (z) a completare l'onda Primary [C]/[Y] e quindi la X .
Questo scenario è compatibile col principale sull'SPX.

SPX

Il Top Ciclico è vicino ma è veramente difficile dire se è stato già raggiunto o se arriverà nei prossimi mesi (da una analisi intermarket propendo leggermente per questa ipotesi).

Scenario principale:

è stato raggiunto il top y minor di (y) intermediate, ora si scende a formare la x e poi ultima salita in z a completare la (y) di [Y] di X , ma non si può mai dire che si aprano subito le cataratte dell'inferno....

A differenza del nostro indice, non me la sentirei comunque di andare short SPX sul prossimo rimbalzo, questo è il mercato più forte del mondo e sebbene in fase terminale di un grosso uptrend il rischio di scoppole è altissimo (chi ha provato a shortare sugli storni precedenti è uscito con le ossa rotte), quindi cautela massima.

 

GOLD

Grande attenzione all'Oro che nei prossimi mesi potrebbe fare un bottom Ciclico interessante (tra i 1.000 e i 1.100);
non scarterei l'ipotesi che sul top dei mercati azionari USA si verifichi un panic selling con riversamento della liquidità non nel T-Bond ma nel metallo giallo (e in quello grigio).

Per ora può essere controproducente posizionarsi long perchè, visto il downtrend in corso, saremmo contro-trend; meglio aspettare un bottom, magari con un pattern di inversione, e il successivo gancio rialzista.

ElwaveSurfer

FTSEMIB - Rimbalzo correttivo

Il lavoro (incasinato, sto analizzando un progetto da 34 milioni) e la selezione nel Comune vicino (ho superato la fase uno del curriculum, sono alla due del colloquio tecnico) mi tengono inevitabilmente distante dal blog.

La vita è proprio strana; se penso che un mese fa ero "l'esaminatore" in una commissione di concorso per un dirigente e fra pochi giorni prenderò ancora ceffoni in qualità di "esaminato" ... mia figlia di 13 anni stenta a capire come uno, alla mia età, possa fare a volte l'insegnante e altre volte lo studente....

-------------

 

Al secondo tentativo il FTSEMIB, che resta l'indice azionario più debole,  rompe al rialzo la lunga congestione laterale confermando i primi due scenari prospettati di rimbalzo correttivo;

atteso il test dei 20.280 (se ci arriva superando la resistenza della MM 20 gg. discendente...)

 

Di entrare in acquisto non se ne parla ancora; il trend è negativo nel breve e nel medio.

 

Resto invece long su alcuni titoli del Nasdaq la cui forza è a dir poco sorprendente.

 

Mantengo le posizioni aperte su Facebook (FB) e Under Armour (UA);

ingresso il 19 su Salix Pharma (SLXP) che ha fatto un + 12% in un giorno (dopo che 10 giorni prima era scesa pesantemente sull'earning report trimestrale inferiore alle attese)

 

 

 

Chiuso invece Tesla (TSLA) sul top;
non è mio solito chiudere, in forte uptrend, sul test di un massimo, ma ogni tanto bisogna monetizzare e un + 14% in 19 gg.  in tempi di vacche magrissime e pur se in una piccola posizione vanno benissimo

 

Ciao

ElwaveSurfer

 

FTSEMIB - Flash update

Ho poco tempo, solo un grafico orario che commenterò nel prossimo post.

 

 

I più attenti noteranno che, dentro la a minute , il top della [4] sfonda di poco il bottom della [1] , violando pertanto una delle tre regole fondamentali di Elliott ;

gli ortodossi grideranno allo scandalo, per gli altri rinvio al sito http://www.wavetrack.com/ della Wavetrack International, società di consulenza diretta dal bravo Peter Goodburn (che ritengo il migliore analista di Elliott a livello mondiale), che mostra alcuni casi di questo pattern, che in vent'anni di studio di onde ho notato essere non solo nell'ultima impulsiva.

Ciao.

ElwaveSurfer

PS: farò il weekend lungo nella casa in collina, qua al mare si soffoca, e dato che mi hanno rinviato la selezione per la quale stavo studiando, tra un trekking e un bicchiere di Prugneto analizzerò molte charts e avrò il tempo di rispondere alle vostre mail e confrontarmi con i vostri scenari.

Buon Ferragosto.

 

 

FTSEMIB - Downtrend

Lo scarso interesse per il contesto di mercato, unito alla preparazione per una selezione da dirigente in un grosso Comune capoluogo vicino 

(è forse l'ultima occasione di carriera professionale)

mi hanno tenuto un po' fuori dal blog.

--------

Era il quarto scenario, quello che si è verificato intendo;

se avessi dovuto fare la classica scommessa sul fatto che il mercato avrebbe fatto un grosso top a metà giugno, l'avrei irrimediabilmente persa !

Si, perchè a questo punto siamo in vero downtrend di grado almeno intermedio, ma penso addirittura Primary e Cycle.

 

La rottura delle medie settimanali a 20 e addirittura a 50 è il segnale inequivocabile che l'uptrend è finito, almeno quello che conoscevamo.

 

Nuovo scenario principale: si è chiusa con un (w)/(x)/(y) l'ondata [C]/[Y] creando il Top Cycle X e avviando la pesante discesa in Z .

Primo alternativo: il top è onda (y) ma ora siamo in Alt:(x) e testare un nuovo top a 24.500 in Alt:(z) (è lo scenario principale precedente), a questo punto non prima della prossima primavera (questo scenario è allineato al mio principale sugli USA).

 

Avremo da discutere di questo in futuro, per ora vediamo se regge 18.700 e come si comporta Wall Street.

 

Con i casini di ufficio e studio non mi metto certo ad operare sull'azionario nostrano, è uno dei mercati più rischiosi degli ultimi due anni;

per un part-time trader che non ha bisogno di cercare di guadagnare sempre per vivere, starsene fuori in contesti come questi è un must.

Resto invece long con tre piccole posizioni sugli USA: FB, UA e Tesla (stoppato a - 3% su ALXN)
 

Ciao.

 

ElwaveSurfer

ElwaveSurfer

C'E' CHI SALE E C'E' CHI SCENDE

Alcune valutazioni sugli indici azionari.

Negli USA, il mercato-guida mondiale, dopo l'ennesima corsa che ha portato l'SPX e il DJIA sui massimi assoluti e l'NDX sui massimi relativi, si è verificato uno storno venerdì che non sembra (ancora) un'inversione di medio termine; il trend è rialzista su tutti e 3 gli orizzonti temporali.

Non manca qualche stonatura;  la divergenza , in termini di trend, del Russel 2000 che è in forte ripiegamento, e la divergenza, in termini di struttura di breve, degli indici maggiori (in top minute il Nasdaq, più spazio per SPX).

In Europa il DAX, che presenta molti conteggi possibili in termini di Elliott, ha raggiunto un top che potrebbe essere di grado minute (onda 1 della 5 della (5) ) oppure di grado intermediate ( Alt:(3) ) o persino di grado Primary ( 2°Alt:[1] ) ; trend di breve ribassista e di medio e lungo rialzista , mi piace poco che non abbia resistito la forte congestione precedente.

Nel UK Ftse sembra prevalere il conteggio alternativo; pur se da un anno in laterale, appare pronto per partire al rialzo come ultima ondata di grado intermediate (probabile un diagonal (c) )

Il nostro mercato resta tra quelli più deboli e scende quando gli altri salgono.

Vero che la nostra situazione economica è ancora al palo e Renzi sta raggranellando meno delle attese (attese peraltro sopravvalutate poichè la buona vittoria alle elezioni europee non ha cambiato la risicata maggioranza romana) ma, se nemmeno in chiave "speculativa" , non ne approfitta quando c'è il traino dei forti ....

 

La mia vision sulle borse non cambia:  siamo in prossimità di un Top di medio-lungo termine , diciamo nell'ultimo 10% del ciclo rialzista (alias con il 90% alle spalle) quindi in una condizione dove il rischio di aprire posizioni al rialzo è molto alto e quello di aprire posizioni al ribasso è ancora più alto.

Poichè una visione prospettica è necessaria, ma ciò che guida l'operatività è il motto "trade what you see not what you think" , la mia strategia di trading è la seguente:

 

> ancora fuori dall'Italia; il trend di breve è ribassista e quello di medio laterale; serve almeno un vero swing rialzista (con il minimo successivo che sta sopra il massimo precedente) per farmi cambiare idea;

 

> long prudente (con posizioni dimezzate) su titoli USA leaders, quelli con alto rating tecnico-fondamentale; giovedì long su Under Armour (UA) che ha aperto con un forte gap up su un eccellente earning report, che si affianca a FB  e ALXN

E' un'estate strana, non solo dal punto di vista meteo, e nella situazione attuale l'obiettivo principale è cercare di non perdere soldi.

ElwaveSurfer

SPX - Flash update

Dato che il nostro mercato continua ad essere "non pervenuto" , un rapido flash sull'SPX, che ha confermato l'ipotesi principale rialzista della (i) della 5 della [3] .

PORTAFOGLIO

USA: sempre FB e ALXN che stanno performando bene con volumi in rialzo.

ElwaveSurfer