FTSEMIB - Meglio alleggerire quando c'è disagio e incomprensione

Capisco solo il rimbalzo ma il pattern in corso mi è ancora incomprensibile.

PORTAFOGLIO

Come annunciato nell'ultimo post ho cercato nel rimbalzo degli ultimi due giorni di chiudere con dignità circa il 50% delle posizioni.

Non ero più a mio agio psicologicamente perchè:
1°) il portafoglio era troppo esposto (75% del capitale) e con troppi titoli per di più ad alta volatilità,
2°) il mercato è salito in diagonale anzichè in modo impulsivo e ora non riesco a prospettare un disegno evolutivo convincente (in sostanza non mi sento in feeling con il mercato ...)

 

I risultati sono discreti, nulla di eccezionale (a parte MONDO TV), qualche delusione (BANCA GENERALI e SALINI sulla quale avevo pure dimenticato uno stop)  ma mi accontento considerato che sono posizioni di 40 gg in media; l'importante è sempre contenere le perdite per preservare il capitale per i veri bull market (sperando di riconoscerli ed entrarci in tempo belli carichi).

 

 

CHIUSURE DI POSIZIONI LONG DEL 25 E 26 MARZO 2014
TITOLI	ACQUISTO		VENDITA		REND lordo %
(in ordine di data di acquisto)	prezzo	data	prezzo	data
A2A	0.82	6.02	0.95	26.03	15.85%
BANCA GENERALI	23.30	6.02	23.36	26.03	0.26%
IREN	1.073	6.02	1.306	26.03	21.71%
SOGEFI	4.054	6.02	4.602	26.03	13.52%
TREVI FIN	6.697	6.02	7.8	26.03	16.47%
BANCA IFIS	12.11	7.02	14.76	26.03	21.88%
BIESSE	5.485	7.02	6.335	26.03	15.50%
DEL CLIMA	1.270	7.02	1.39	26.03	9.45%
DEL CLIMA	1.290	7.02	1.39	26.03	7.75%
SALINI IMPREGILO	4.343	7.02	4.42	25.03	1.77%
AEDES	0.04	10.02	0.0515	26.03	20.05%
MARR	12.368	10.02	14.15	26.03	14.41%
GEOX	2.946	11.02	3.122	26.03	5.97%
SABAF	13.060	11.02	14.66	26.03	12.25%
SAES GETTERS RNC	6.917	11.02	7.33	26.03	5.97%
BANCA CARIGE	0.41	12.02	0.524	26.03	27.37%
INDESIT	9.92	12.02	10.96	26.03	10.48%
MONDO TV	0.55	12.02	0.822	26.03	50.27%
AEDES	0.048	17.02	0.0515	26.03	7.29%
A2A	0.844	17.02	0.95	26.03	12.56%
SAES GETTERS RNC	7.200	17.02	7.33	26.03	1.81%
SALINI IMPREGILO	4.7360	17.02	4.42	25.03	-6.67%
TREVI FIN	7.200	24.02	7.8	26.03	8.33%
INDESIT	10.255	24.02	10.96	26.03	6.87%
INDESIT	10.280	24.02	10.96	26.03	6.61%
SOGEFI	4.400	27.02	4.602	26.03	4.59%
LEGENDA
in rosso grassetto sfondo arancio	trade in forte perdita (oltre il - 5%)
in rosso sfondo rosa	trade in perdita controllata (da - 3% a -5%)
in nero	trade neutri (da - 3% a + 5%)
in nero sfondo giallo	trade in utile (da + 5% a + 10%)
in blu	trade in buon utile (da + 10% a + 20%)
in blu grassetto, sfondo celeste	trade in ottimo utile (da + 20% a + 30%)
in blu grassetto sfondo azzurro	trade in eccellente utile (superiore a + 30%)

Come sa chi segue il blog io non faccio previsioni , faccio trading, per cui malgrado il mio scenario preferito sia ribassista (nel breve), seguo il trend e se il mercato sale entrerò in acquisto sui bullish breakout di alcuni titoli della Hot List.

 

Un esempio? Ieri ingresso su LUXOTTICA sul quale sembra in corso un bel Elliott Wave pattern e dove pure i fondamentali sono buoni.

ElwaveSurfer



FTSEMIB - In correzione

Sono cotto: otite, congiuntivite e sinusite nel giro di tre giorni,

quindi devo stare attento perchè ho i sensi particolarmente offuscati ...

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Lo scenario principale ribassista, anticipato in più post la scorsa settimana (ai quali rinvio) come ipotesi più probabile, sta purtroppo trovando conferme dal movimento negativo dei prezzi (dopo l'ennesima trappola di venerdì mattina).
Quello degli ultimi tre mesi è stato un mercato estremamente difficile per lo swing trading, buono solo (forse) per chi investe nel lungo e per i gestori di fondi (quelli di problemi ne hanno pochi, i soldi non sono i loro e l'importante è che battano il benchmark).
 

Ieri a Wall Street c'è stato un forte sell off in alcuni dei titoli che hanno meglio cavalcato il rialzo degli ultimi 3 mesi (Facebook, Netflix, Tesla, Tableau Software, Qihoo, e in generale il settore leader dei biomedicali) alcuni con pattern preoccupanti.

Nel post del 07 febbraio, commentando alcuni ingressi long scrivevo: "Ho l'impressione che non sarà un giro facile" , e così si sta dimostrando...

 

PORTAFOGLIO

 

Scotta, diventa imperativo cercare di chiudere con dignità.

 

ElwaveSurfer

 

 

FTSEMIB - Concentrarsi sulle regole

La situazione cruciale a cui faccio riferimento da alcuni giorni è ancora presente; siamo in uno di quei 3/4 casi in un anno nei quali il mercato potrebbe decidere quale direzione prendere per i prossimi 3-6 mesi;

se dovessi pesare, in termini di probabilità, gli scenari di breve termine direi:

> 50-55% di probabilità che abbiamo raggiunto un top di onda y minor con avvio di un periodo di correzione laterale di onda x per ultimo attacco con onda z agli obiettivi  posti in area 23.200 - 24.500 (agosto/settembre?)

> 35-40% di probabilità che il mercato acceleri e raggiunga i targets entro giugno; questa ipotesi è avvalorata dagli innumerevoli pattern rialzisti che si intravedono sui grafici delle azioni e dalla forza intrinseca che il mercato sta ancora mostrando (se non è una bull trap)

> 10% di probabilità di rimanere in un "wedge range"

 

 

In questi casi ripercorro sempre le ventuno regole del mio sistema di trading partendo dalla prime due:  "the trend is your friend until the end" e "trade what you see not what you think".

 

E così capita che anzichè vendere .... uno compra!

 

Ieri tre ingressi long con mezze posizioni:
 

in apertura su PININFARINA , che ha fatto un bell'allungo

 

a metà seduta su TELECOM in pullback

a fine seduta su BASICNET

 

 

 Comunque sempre massima attenzione, pronto a chiudere il più velocemente possibile (se il mercato me lo consente e son sveglio abbastanza da accorgermene subito)
 

Ciao

ElwaveSurfer

FTSE - Molta attenzione, è un punto cruciale

Anche ieri un bello spunto, non c'è che dire; rotta la resistenza dei 21.000 e tenuta a fine seduta.

Questo farebbe presagire un allungo, e invece potrebbe essere una classica bull trap , forse la fine della c della y minor.

Il pattern sembra completo, con una tripla divergenza bearish in termini di momentum (Macd) e il ciclo (stocastico) in un top.

Siccome per approccio non anticipo mai il mercato, non mi metto certo short ma mi preparo a chiudere le posizioni long.

Alternativa? Inizia a salire in verticale!

 

ElwaveSurfer

FTSEMIB - Altro recupero

Seconda caduta e secondo pronto recupero, sembrerebbe più un rialzo impulsivo che un rimbalzo.

Il nuovo scenario preferito illustrato ieri è, per ora, confermato: onda 3 della [5] della c , prossimo attacco a 21.000.

PORTAFOGLIO

Vista l'ottima partenza di ieri e la struttura in progressione non ho liquidato e ho conservato tutte le posizioni; la dimensione del portafoglio (70% del capitale) e la sua composizione (beta molto alto) generano una volatilità di  molti k ogni giorno, con forte stress psicologico.

ElwaveSurfer

FTSEMIB - Butta male

La correzione di venerdì è stata la più estesa tra quelle prospettate nell'ultimo post, visto l'interessamento dell'area 20.300 - 20.350 .
Sebbene il trend sia ancora rialzista, il pattern , il ciclo e il momentum non sono favorevoli.
Oggi sarà una seduta decisiva.

Il nuovo scenario preferito, bottom di onda [4] di c , potrebbe durare veramente poco ed essere smentito subito in giornata con la rottura definitiva della up-trendline che collega i minimi , rottura che sancirebbe la prevalenza del nuovo scenario alternativo (grafico a 3 ore): top di grado minor ed avvio di una onda ribassista Alt:x con primo (ma non ultimo) obiettivo in area 19.740.

L'ex scenario preferito, onda 2 di [3] , sebbene tecnicamente non invalidato, diventa il secondo alternativo (e con probabilità al momento veramente minime).

PORTAFOGLIO

Dopo la giornata campale di venerdì mi preparo alla chiusura delle posizioni long nel tentativo di conservare un po' di guadagno in un giro che sta francamente sconfessando le mie aspettative.

ElwaveSurfer

FTSEMIB - In cerca di un minimo (che regga)

Povero FTSEMIB, è l'indice di borsa più forte dei G20 ma nel contesto di distribuzione generale non può farcela da solo.

Terzo attacco a 21.000 ed altro fallimento; non ha la forza quindi scenderà e, vista la pessima chiusura ieri sera degli indici USA, potrebbe anche formare lo stesso pattern sviluppatosi negli ultimi 15 giorni di febbraio (i due rettangoli neri bordati rosso).

Scenario principale (solo perchè per scartarlo deve essere invalidato ma le probabilità si sono ridotte): tiene 20.450 - 20.500 (dove peraltro passa la MM20) e si crea il bottom della 2 della [3] ;

Primo scenario alternativo; l'onda c si sta sviluppando come diagonal quindi siamo nella Alt:[4] con obiettivo 20.300 - 20.350.

ElwaveSurfer